Nasze Sukcesy — 2 hektary gruntu z linią brzegową jeziora dzięki finansowaniu i powiernictwu majątkowemu.

studium przypadku: zakup nieruchomości gruntowej premium.

Souter Holdings Poland Group Sp. z o.o. skutecznie doprowadziła do sfinalizowania transakcji zakupu nieruchomości gruntowej o powierzchni 2 ha z własną linią brzegową jeziora. Projekt wymagał precyzyjnego połączenia finansowania inwestycyjnego, zabezpieczeń rzeczowych, struktury SPV oraz powiernictwa majątkowego, które umożliwiło sprawne zarządzanie aktywami do czasu zamknięcia i po zamknięciu transakcji.

Efektem było nabycie gruntu klasy „prime land” z potencjałem rozwojowym i wyraźnym wzrostem wartości w horyzoncie średnio- i długoterminowym.

wyzwania projektu.

• Wymogi formalne i środowiskowe: dostęp do linii brzegowej jeziora, ograniczenia planistyczne (MPZP/WZ), ochrona przyrody i gospodarka wodna.
• Zarządzanie ryzykiem prawnym: weryfikacja księgi wieczystej (hipoteki, służebności, roszczenia), dostęp do drogi publicznej, ewentualne urządzenia przesyłowe.
• Kapitał i timing: konieczność szybkiego „bridge finance” przed finansowaniem docelowym, przy zachowaniu konserwatywnych kowenantów i dyscypliny kosztowej.

nasze rozwiązanie — architektura finansowania.

1. SPV i ring-fencing ryzyk
2. Powołaliśmy spółkę celową (SPV) w celu „odseparowania” ryzyk i optymalizacji struktury bilansowej. Nieruchomość stanowiła zasadniczy składnik aktywów SPV, co ułatwiło ustanowienie zabezpieczeń i transparentne raportowanie.
3. Powiernictwo majątkowe
4. Zastosowaliśmy powiernictwo majątkowe jako mechanizm operacyjno-prawny:

• powiernicze nabycie i czasowe zarządzanie tytułem prawnym do momentu spełnienia warunków zawieszających,
• precyzyjne instrukcje dyspozycji aktywem (cele inwestycyjne, zakazy obciążania ponad uzgodnione limity, procedury wyjścia),
• zabezpieczenie interesów inwestora i pożyczkodawców na wypadek zdarzeń nadzwyczajnych.

1. Dwutorowe finansowanie (bridge → long-term)

• Bridge finance z szybkim uruchomieniem środków i kontrolą wydatków poprzez rachunek escrow.
• Finansowanie docelowe z hipoteką na nieruchomości, kowenantami (LTV, DSCR), harmonogramem spłat i prawem wcześniejszego wykupu po uzyskaniu kamieni milowych rozwoju (np. decyzje środowiskowe, WZ/MPZP).

1. Zabezpieczenia i compliance

• hipoteka na nieruchomości, zastawy rejestrowe na udziałach SPV, cesje praw z polis i umów,
• escrow i mechanizmy kontroli przepływów (cash sweep),
• pełne due diligence: prawne, środowiskowe, geotechniczne, hydrologiczne; audyt ryzyk inwestycyjnych i podatkowych.

proces — krok po kroku.

• Sourcing i pre-screening: wstępna analiza potencjału gruntu (powierzchnia 2 ha, parametry linii brzegowej, dojazd, sąsiedztwo).
• Due diligence twarde: księga wieczysta, obciążenia, służebności przesyłu, dostęp do drogi, ocena wpływu ewentualnych stref ochronnych i ograniczeń zabudowy.
• Strukturyzacja: umowy powiernicze, umowa inwestycyjna, warunki zawieszające, harmonogram finansowania, polityka dystrybucji środków.
• Zamknięcie (closing): podpisanie aktów notarialnych, wpisy zabezpieczeń, uruchomienie transz; przeniesienie tytułu zgodnie z instrukcjami powierniczymi.
• Post-closing i value creation: plan zagospodarowania (etapy), uzbrojenie/mediowanie, koncepcja podziału lub zabudowy rekreacyjno-mieszkaniowej, zarządzanie pozwoleniami.

efekt biznesowy i rynkowy.

• Zakup nieruchomości premium: 2 ha gruntu z własną linią brzegową jeziora w strukturze minimalizującej ryzyka prawne i operacyjne.
• Wzrost wartości aktywa: dzięki poprawie „bankowalności” projektu i ścieżce formalnoprawnej (planistycznej i środowiskowej) uzyskaliśmy wyższą wycenę w analizach LTV/exit.
• Skalowalność: zastosowana architektura (SPV + powiernictwo majątkowe + dual-track financing) jest powtarzalna w kolejnych akwizycjach gruntów wielkoobszarowych.

dlaczego souter holdings?

• Eksperckie finansowanie nieruchomości gruntowych: kompetencje w projektach z linią brzegową, gdzie kluczowe są aspekty hydrologiczne i środowiskowe.
• Powiernictwo majątkowe jako przewaga: umożliwia szybkie domykanie transakcji, lepszą kontrolę nad aktywem i transparentność dla finansujących.
• Korporacyjny ład i raportowanie: standardy corporate governance, mierzalne KPI, spójne kowenanty, cykliczne raporty dla inwestorów i kredytodawców.

Souter Holdings Poland Group Sp. z o.o. – Twój partner w finansowaniu, doradztwie inwestycyjnym i zarządzaniu ryzykiem.

Działamy na rynku wewnętrznym kapitałowym z myślą o stabilności i bezpieczeństwie projektów biznesowych.

Autor: Błażej Bladowski - Członek Zarządu Souters Holdings

Zapraszamy do kontaktu